Med tanke på de 19 miljarder kronor Essity får från försäljningen av sina Vinda-aktier, den förväntade organiska kassagenereringen under de kommande åren och även möjligheter att göra förvärv anser Kepler Cheuvreux att ett stort återköp av egna aktier som spänner över flera år är det mest rimliga alternativet.